Gehoor gevend aan oproepen van president Donald Trump zijn grote technologiebedrijven begonnen met de bouw van eigen energiecentrales naast hun nieuwe datacenters om zelfstandig in hun elektriciteitsbehoefte te voorzien.

De regering-Trump stelt dat deze aanpak consumenten zal beschermen tegen forse stijgingen van de elektriciteitsprijzen naarmate de uitbreiding van datacenters versnelt. Energie-experts waarschuwen echter dat het resultaat wel eens precies het tegenovergestelde zou kunnen zijn.

Door de snelle groei van kunstmatige intelligentie is het aantal en de omvang van datacenters explosief gestegen, waardoor de vraag naar elektriciteit dramatisch is toegenomen. Een rapport van Business Insider uit juni schatte dat als alle datacenters die tot en met 2025 een vergunning hebben, operationeel zouden worden, ze jaarlijks tussen de 224,3 en 358,8 terawattuur elektriciteit zouden kunnen verbruiken. Dit zou een stijging van maar liefst 50% betekenen ten opzichte van het voorgaande jaar.

Ter vergelijking: dat elektriciteitsverbruik is ongeveer gelijk aan het totale jaarlijkse elektriciteitsverbruik van Mexico, ondanks het feit dat het land meer dan 130 miljoen inwoners telt.

Tot nu toe waren datacenters vrijwel volledig afhankelijk van lokale elektriciteitsnetten, wat door de plotselinge toename van de vraag leidde tot aanzienlijke stijgingen van de energiekosten voor nabijgelegen consumenten.

"We zijn getuige van een enorme overdracht van rijkdom van particuliere elektriciteitsklanten naar grote bedrijven, waaronder datacenters, nutsbedrijven en hun moederbedrijven die profiteren van de bouw van extra energie-infrastructuur," zei David Lapp, de volksadvocaat van Maryland, vorig jaar.

"Het reguleringssysteem voor nutsbedrijven schiet tekort in de bescherming van huishoudens, wat de crisis rond de betaalbaarheid van energie verergert," voegde hij eraan toe.

Als reactie hierop hebben wetgevers van zowel de Republikeinse als de Democratische partij de druk op technologiebedrijven opgevoerd om de kosten van hun eigen energiebehoefte te dragen.

Politieke druk, in combinatie met lange wachttijden voor netaansluitingen, heeft grote technologiebedrijven ertoe aangezet om onafhankelijke energiebronnen te ontwikkelen. Hoewel sommige projecten gebruikmaken van schone energie of hybride systemen die aardgas combineren met hernieuwbare energiebronnen, worden de meeste nieuwe projecten voornamelijk aangedreven door aardgas.

Het onbedoelde gevolg

Op het eerste gezicht lijkt particuliere energieopwekking de druk op het openbare elektriciteitsnet te verlichten en consumenten te beschermen tegen hogere elektriciteitskosten. In de praktijk kan het effect echter tegengesteld zijn wanneer datacenters, zoals de meeste huidige projecten, sterk afhankelijk zijn van aardgas.

Volgens een rapport van Utility Dive is aardgas een wereldwijd verhandelde grondstof. Omdat datacenters enorme hoeveelheden gas verbruiken, concurreren ze onvermijdelijk met andere afnemers, wat de prijzen opdrijft.

Hierdoor kunnen huishoudens tegelijkertijd te maken krijgen met hogere verwarmings- en elektriciteitsrekeningen.

De groei van decentrale energieopwekking, specifiek voor datacenters, zou ook kunnen leiden tot wat sommige experts een "schaduwnet" noemen, dat buiten het regelgevingskader opereert dat geldt voor traditionele nutsbedrijven.

Het rapport merkte op dat een datacenter met een eigen gasgestookte energiecentrale rechtstreeks contracten afsluit met gasleveranciers in plaats van met openbare nutsbedrijven, waardoor de gasprijzen buiten het toezicht van de staatsautoriteiten vallen.

Een oneerlijke energierekening

Deze bedrijven kunnen hun schaalvoordelen ook benutten om grote, langlopende gascontracten binnen te halen, zoals te zien is in staten als Texas, Pennsylvania en New Mexico. Hierdoor kunnen ze lagere gasprijzen bedingen, terwijl ze de kosten voor andere consumenten mogelijk verhogen.

De zorgen gaan verder dan alleen de prijs. Experts waarschuwen dat het opkomende "schaduwnet" een belangrijke bron van broeikasgasemissies kan worden die niet onderworpen zijn aan dezelfde regelgeving als traditionele energieopwekking.

Critici stellen dat de aanpak van de Trump-regering een belangrijke kans mist om technologiegiganten aan te moedigen te investeren in de modernisering en uitbreiding van de verouderde en steeds meer onder druk staande elektriciteitsinfrastructuur van Amerika.

Dergelijke investeringen zouden ook de technologiebedrijven zelf ten goede komen, aangezien lange wachttijden voor netaansluitingen een van de grootste obstakels zijn geworden voor de uitbreiding van kunstmatige intelligentie.

Deskundigen stellen dat als grote technologiebedrijven een aanzienlijk deel van de kosten voor de modernisering van het elektriciteitsnet zouden moeten dragen, dit zou kunnen helpen de energieprijzen voor consumenten te verlagen en tegelijkertijd een beter toezicht op de energieproductie en -uitstoot te behouden. Dit zou voordelen opleveren voor zowel huishoudens als het milieu.

De S&P 500 en de Dow Jones Industrial Average boekten bescheiden winsten in een volatiele handel op vrijdag, gesteund door de verwachting van een spoedig vredesakkoord in het Midden-Oosten. Tegelijkertijd bereidden beleggers zich voor op de beursgang van Elon Musks SpaceX, die naar verwachting de grootste beursintroductie in de geschiedenis van Wall Street zal worden.

Het beleggerssentiment verbeterde nadat president Donald Trump donderdag zei dat een akkoord om het conflict in het Midden-Oosten te beëindigen en de strategisch belangrijke Straat van Hormuz te heropenen mogelijk al dit weekend getekend zou kunnen worden, hoewel Teheran benadrukte dat er nog geen definitief besluit is genomen.

De aandelen van SpaceX zullen naar verwachting later vandaag op de Nasdaq worden verhandeld. Het bedrijf zal naar verwachting direct het zevende grootste beursgenoteerde Amerikaanse bedrijf worden qua marktwaarde, met een potentiële waardering van 1,75 biljoen dollar.

Naar verwachting zal slechts 3% tot 4% van de aandelen van het bedrijf vrij verhandelbaar zijn, terwijl Reuters meldde dat de vraag naar de beursgang het beschikbare aanbod ruim vier keer overtrof.

"Een toonaangevend bedrijf met een marktwaarde van 1,77 biljoen dollar betreedt de markt niet geruisloos; het onttrekt liquiditeit aan de rest van de markt", aldus Joel Shulman, CEO van ERShares, dat een fonds beheert met beleggingen in SpaceX.

Aandelen van andere ruimtevaartbedrijven, die voorafgaand aan de beursgang een sterke stijging hadden laten zien, daalden in de vroege handel op vrijdag. Rocket Lab daalde met 5,4%, Intuitive Machines met 8,3% en Planet Labs verloor 6,6%. Daarentegen stegen fondsen die aandelen SpaceX bezitten, waaronder Fundrise Innovation Fund, met 3,4%.

Acht van de elf belangrijkste sectoren binnen de S&P 500 stegen in waarde, aangevoerd door de materialensector.

Ondertussen daalde de Philadelphia Semiconductor Index met 0,3%, doordat chipaandelen wat momentum verloren na een sterk herstel in de vorige sessie.

De aandelen van Broadcom, Micron Technology en Marvell Technology daalden tussen de 1% en 2,5%.

Analisten denken dat een deel van de zwakte op de Amerikaanse aandelenmarkten en de daling van 16% van Bitcoin vorige week te wijten was aan beleggers die hun posities afbouwden in aanloop naar de beursgang van SpaceX.

"Bij gebrek aan nieuw kapitaal dat de markt binnenstroomt, is het wiskundig gezien onvermijdelijk dat een beursgang van deze omvang gevolgen zal hebben voor andere bedrijven," aldus Shulman.

Amerikaanse aandelenfondsen registreerden voor het eerst in drie weken een wekelijkse uitstroom, terwijl de Amerikaanse technologiesector eerder deze week officieel in correctiegebied terechtkwam.

Om 9:32 uur Eastern Time stond de Dow Jones Industrial Average 303,74 punten, ofwel 0,60%, hoger op 51.152,85. De S&P 500 steeg met 13,30 punten, ofwel 0,18%, naar 7.407,60, terwijl de Nasdaq Composite met 25,38 punten, ofwel 0,10%, daalde naar 25.784,28.

Alle drie de belangrijkste Amerikaanse indexen lagen op koers om de week met beperkte veranderingen af te sluiten, aangezien de onzekerheid rond het conflict met Iran aanhield, evenals de bezorgdheid dat de sterke rally in aandelen van bedrijven in de kunstmatige intelligentiesector mogelijk te ver was doorgeschoten.

SpaceX, waartoe ook Starlink en xAI behoren, heeft al diverse traditionele conventies op Wall Street doorbroken. Indexaanbieders zoals Nasdaq en FTSE Russell hebben de noteringsvereisten aangepast om de opname van het bedrijf mogelijk te maken, terwijl SpaceX de aandelenprijs vaststelde op $135 nog voordat de roadshow van start ging. Dit onderstreept de aanzienlijke invloed van Elon Musk op het beursgangproces.

Ondanks de opwinding rond de beursgang hebben sommige analisten hun bedenkingen geuit over de financiële fundamenten van het bedrijf, nadat het vorig jaar een jaarlijks verlies van meer dan 4 miljard dollar rapporteerde.

Uit gegevens die eerder deze week werden gepubliceerd, bleek ook dat de inflatiedruk blijft toenemen als gevolg van hogere energiekosten die verband houden met het conflict in het Midden-Oosten.

De olieprijzen daalden tot onder de 90 dollar per vat na de opmerkingen van Trump, terwijl handelaren de verwachtingen voor een renteverhoging door de Federal Reserve volgens de FedWatch-tool van oktober naar december bijstelden.

Onder de individuele aandelen daalde Adobe met 8,6% na het vertrek van financieel directeur Dan Durn.

Op de New York Stock Exchange waren er 2,06 keer zoveel stijgende als dalende aandelen, en op de Nasdaq zelfs 1,36 keer zoveel.

De S&P 500 noteerde 20 nieuwe 52-weekse hoogtepunten en twee nieuwe dieptepunten, terwijl de Nasdaq 78 nieuwe hoogtepunten en 20 nieuwe dieptepunten registreerde.

De koperprijzen stegen vrijdag, gesteund door de hoop dat de Verenigde Staten en Iran in het weekend een vredesakkoord zouden kunnen sluiten, wat de zorgen over stijgende inflatie en een vertragende wereldwijde economische groei zou verminderen.

Het referentiecontract voor koper met een looptijd van drie maanden op de London Metal Exchange steeg tijdens de officiële handel met 1,2% tot $13.650 per metrische ton, waarmee een einde kwam aan een daling van twee dagen die het metaal naar het laagste niveau in drie weken had geduwd.

De koperprijzen daalden donderdag te midden van een van de scherpste escalaties tussen de Verenigde Staten en Iran sinds de twee partijen in april een staakt-het-vuren overeenkwamen.

Een westerse bron meldde aan Reuters dat een memorandum van overeenstemming tussen de Verenigde Staten en Iran, gericht op het beëindigen van het conflict in de Golfregio, mogelijk al op zondag ondertekend zou kunnen worden.

"Ik ben de tel kwijtgeraakt van het aantal keren dat we over vredesakkoorden hebben gehoord, maar de markt probeert in ieder geval wat optimisme rond deze overeenkomst te creëren, en hopelijk zal het deze keer anders zijn," aldus Ole Hansen, hoofd grondstoffenstrategie bij Saxo Bank in Kopenhagen.

Hij voegde eraan toe: "De markt gokt erop dat er een einde komt aan de zorgen over inflatie – niet per se een ineenstorting van de inflatie, maar in ieder geval een stopzetting van verdere versnelling."

Het meest verhandelde kopercontract op de Shanghai Futures Exchange steeg met 1,2% tot 104.660 yuan ($15.474) per ton, terwijl de Amerikaanse koperfutures op COMEX met 1,8% stegen tot $6,39 per pond.

De winst kwam doordat ook andere markten reageerden op het nieuws, met dalende olieprijzen en stijgende aandelenkoersen wereldwijd.

De aluminiumprijs op de London Metal Exchange steeg met 0,8% tot $3.531 per ton, te midden van de verwachting dat een eventueel vredesakkoord de druk op de aluminiumsmelterijen in de Golfregio, die getroffen zijn door recente verstoringen, zou kunnen verlichten.

De premie voor spotkoper ten opzichte van driemaandstermijncontracten op de London Metal Exchange daalde van $104,56 begin deze maand, toen de zorgen over aanbodtekorten op hun hoogtepunt waren, naar $6,05 per ton.

"De scherpe daling van deze premie weerspiegelt het afnemen van geopolitieke risicopremies en speculatieve longposities, nu de markt de omvang en duur van de verstoringen in de toeleveringsketen opnieuw beoordeelt," aldus Rubankar RM, hoofd marktonderzoek en data-intelligentie bij AL Circle.

Onder de basismetalen steeg de prijs van zink op de London Metal Exchange met 1,8% tot $3.560 per ton, lood met 0,5% tot $1.955 per ton, nikkel met 0,7% tot $17.820 per ton en tin met 1,1% tot $53.450 per ton.

Bitcoin keerde vrijdag terug naar positief terrein, doordat de risicobereidheid van beleggers toenam na signalen dat de spanningen tussen de Verenigde Staten en Iran mogelijk afnemen.

De opleving volgde nadat handelaren reageerden op signalen dat Washington en Teheran mogelijk op weg waren naar de-escalatie, na het besluit van president Donald Trump om geplande aanvallen op Iran te annuleren en zijn uitspraak dat er binnenkort een akkoord bereikt zou kunnen worden.

Na deze ontwikkelingen daalden de olieprijzen, waarbij Brent-olie rond de $80 per vat zakte. Dit verminderde de bezorgdheid dat de hoge energieprijzen de inflatiedruk zouden kunnen aanhouden.

Dit is met name belangrijk voor de cryptomarkt, omdat inflatie als gevolg van hogere olieprijzen de Federal Reserve ertoe zou kunnen aanzetten een restrictief monetair beleid te handhaven. Verminderde geopolitieke spanningen hebben ook de neiging de druk op risicovolle activa, waaronder Bitcoin en belangrijke cryptovaluta, te verlichten.

Bitcoin en andere belangrijke cryptovaluta boeken vooruitgang.

Bitcoin werd om 13:34 GMT verhandeld voor $63.500, een stijging van 1,2%, volgens gegevens van CoinMarketCap.

Ethereum handelde rond de $1.671 en steeg met ongeveer 0,97% in de afgelopen 24 uur, terwijl de steun rond het niveau van $1.650 standhield ondanks een zwakke week voor spot Ethereum-ETF's.

BNB handelde rond de $605, terwijl Solana rond de $66,69 schommelde na een dagelijkse winst van 1,95%. XRP steeg ook naar ongeveer $1,14, een stijging van 3% op de dag.

Dogecoin steeg naar ongeveer $0,086, terwijl Hyperliquid opklom naar circa $59,17 en tot de best presterende grote cryptovaluta behoorde, ondanks een zwakkere wekelijkse ontwikkeling.

TRON presteerde daarentegen het zwakst van de genoemde grote cryptovaluta, met een koers rond de $0,312, een daling van 2,86% in de afgelopen 24 uur en 3,79% in de afgelopen zeven dagen.

Het brede herstel weerspiegelt een afname van de risicomijdende posities onder handelaren. De beweging bevindt zich echter nog in een vroeg stadium en de verliezen die tijdens de marktdaling in juni zijn geleden, moeten nog worden goedgemaakt.

De uitstroom van ETF's blijft het sentiment drukken.

Op 11 juni registreerden beursgenoteerde fondsen voor spot-Bitcoin een netto-uitstroom van $19,03 miljoen, volgens gegevens van SoSoValue. Dit was de vijfde dag op rij met opnames en onderstreept de aanhoudende voorzichtigheid onder institutionele beleggers.

Ook Ethereum-ETF's die op de spotmarkt worden verhandeld, registreerden op dezelfde dag een netto-uitstroom van $15,89 miljoen, waarmee de reeks van uitstroom werd verlengd tot drie opeenvolgende sessies.

De uitverkoop op de cryptomarkt in juni werd veroorzaakt door een combinatie van factoren, waaronder de strenge houding van de Federal Reserve, de escalerende spanningen met Iran, aanhoudende uitstroom van ETF's en een golf van liquidaties van posities met hefboomwerking.

De grote belangstelling van investeerders voor de aanstaande beursgang van SpaceX heeft ook een deel van de speculatieve liquiditeit op de financiële markten opgeslokt. Hoewel dit niet de enige reden voor de daling was, droeg het wel bij aan de afnemende vraag in de cryptovalutasector.

Als gevolg hiervan staat het huidige herstel van Bitcoin nog steeds onder druk door aanhoudende uitstroom van ETF's. Als er weer positieve kapitaalstromen ontstaan, zou het herstel aan momentum kunnen winnen. Als de opnames echter aanhouden, kan de rally moeite hebben om door de volgende belangrijke weerstandsniveaus heen te breken.